两大投资主题有望继续走出超额收益

　　往后看，7月份增量政策有望继续出台，叠加基本面数据持续验证，经济预期上修，加之投资者对风险担忧明显回落，A股仍处在可为期。下一阶段，两大投资主题有望继续走出超额收益：一类是存量经济下竞争优势扩大，并且股价已充分调整的核心资产股票，重点在疫后修复；另一类则是转型背景下新能源、数字经济、自主可控等科技新经济成长股。

　　富国基金：

　　看好汽车行业的反转机会

　　展望后市，市场整体流动性还是偏正面，经济基本面也在改善，整个市场向下风险相对比较可控。具体到行业的选择，二季度和三季度更多关注政策驱动下出现的反转行业，例如新能源汽车和传统汽车行业。从高频数据上来看，汽车行业近3个月同比增速不断改善，预期6月将回到双位数的增长，同时7、8月份同比增速可能还会扩大，继续看好这个板块。

　　金鹰基金：

　　重点布局国内复苏主线

　　后续市场观察重点将回归到基本面验证上，包括信贷投放、地产需求等方面；与此同时，上市公司进入中报业绩披露窗口，A股对盈利端预期差将更敏锐。总体而言，建议在7月可重点围绕国内复苏主线来布局，但估值天花板不宜看得过高，估值改善空间将更多来自企业盈利端变化。

　　万家基金：

　　长期看好A股优质资产投资价值

　　美联储6月FOMC会议宣布加息75bp符合预期，美债利率有所回落，外部冲击边际缓解。从国内来看，经济基本面边际改善，随着稳增长措施落地见效，后续经济继续修复。资本市场来看，股市流动性边际改善，长期继续看好A股优质资产投资价值。