各地汽车消费政策及新能源车补贴助力

华安证券认为，在各地汽车消费政策及新能源车补贴助力下，下半年新能源车需求刚性释放将持续拉动产销量不断攀升。在新能源车需求快速释放以及电池厂与中游环节排产不断攀升的过程中，上游短期几乎没有快速释放的超预期增量，供需决定锂价维持高位。与之相应的产业链利润持续上移，拥有优质锂资源、自供率高及一体化锂企业绩大幅增长。

光伏板块内部的逻辑也大体类似，二季度欧洲对光伏组件的需求超预期，我国1-5月光伏累计出1230.71亿元，同比大幅增加93.2%，带动光伏上游的硅料价格再度上行，预计2022年硅料仍处在供需比较紧张的状态，硅料企业的经营情况可能仍然会再超预期，并占据产业链条内的多数利润。

整体来看，在多项政策的扶持下，一方面，行业板块上半年业绩相对较好，另一方面下半年景气度有望持续。因此，新能源板块有望成为市场关注的重点。

二、地产行业从“行业冰点”逐步解冻

不久前在万科股东大会上，董事会主席郁亮表示：“短期市场已经触底”。该言论引起广泛的关注，并导致当天A股的房地产板块大涨。

某证券认为，本轮地产金融供给侧改革的初衷在于遏制泡沫化、金融化势头，引导行业平稳健康发展。但在执行过程中，预期快速反转导致行业基本面、信用面出现负反馈式调整。伴随供需政策利好的逐渐粹以，功火刘心小5J士南灶期地产行业弱复苏趋势基本确立，但复苏持续性仍有待观察。

某证券同时指出，地产行业投资逻辑从“高负债、高杠杆、高周转”转向“高能级、高信用、高品质”，具有更优秀信用资质及资源储备的国央企和头部房企有望率先受益于下半年的行业复苏。