新能源等高景气赛道昨日遭遇较大幅度调整

国海富兰克林基金表示，市场对锂电池龙头企业发布的业绩作出负面解读，对新能源车板块造成较大影响。同时，新能源板块的交易过于拥挤，对负面信息高度敏感。

金鹰基金的看法也较为相似。“投资者普遍关注的锂电池龙头企业发布的2022年半年报，虽然其业绩超出预期，但市场出现借利好兑现收益的现象。这反映出当前市场筹码较为集中，投资者兑现收益冲动较强。与此同时，海外流动性也存在边际收敛的预期，不利于近期受益于流动性驱动的中小盘和成长板块。”金鹰基金表示。

昨日，以中证1000指数为代表的中小盘指数大幅下跌，湘财基金认为，近期赛道股交易拥挤，新能源汽车、半导体、消费电子等部分细分板块短期热度过高，资金可能存在调仓需求，导致中小盘股的调整更为明显。

“近期市场对于风格切换的讨论较多，新能源等热门赛道拥挤度过高，部分机构选择获利了结。”德邦基金认为，昨天市场调整幅度较大是受情绪面波动影响，基本面并没有超预期的变化。

把握结构性投资机会

在多家机构看来，后续市场或维持震荡走势，但震荡行情也为投资者布局优质标的提供了较好时机。

华夏基金认为，市场向下空间不大。后续市场将进一步聚焦有业绩的成长方向，新能源等板块高景气趋势未见拐点，当前披露的半年报展现出核心企业较强的竞争力，三季度业绩预期较为乐观。

金鹰基金表示，国内宏观环境对权益投资整体仍保持友好。同时，半年报业绩披露窗口期，A股对盈利端的反应将更敏锐，后续需要自下而上把握结构性投资机会。

在中信保诚基金看来，市场或仍维持区间震荡，以结构性机会为主。

挖掘细分行业价值

新能源等高景气赛道昨日遭遇较大幅度调整，多家基金公司依然看好其后续配置价值。

湘财基金表示，在当前宏观经济环境下，预计高景气赛道将继续受益，但指数可能会延续震荡。建议继续关注储能、光伏、风电、新能源车、军工、油运、VR/AR、国产替代等高景气赛道。

“昨日沪深两市成交额超万亿元，市场依然较为活跃，短期市场调整不改中长期向上前景。”上投摩根基金建议：一是关注稳增长相关领域；二是关注高景气赛道；三是受益于PPI下行的中游制造业，如自动化设备及家居轻工等；四是具有一定刚性需求及率先复苏的消费细分行业。

中欧基金认为，从行业角度排序，可持续优先关注具有政策支持、需求转旺且信贷支持较为充裕的行业，尤其是中期具备高成长性和高确定性的新基建领域，包括能源基建、绿电和数字基建。下半年中国经济仍具备较强增长动能，后续可选消费行业或具有投资机会。

金鹰基金表示，短期市场风格或继续趋于均衡，建议中期仍可维持“科技+消费+稳增长”的平衡配置。其中，新能源、军工等科技行业景气度依然较高，受益于下游需求恢复的细分品种，包括汽车电子、互联网平台等值得关注。